Frontier desiste de fusão com Spirit Airlines e abre caminho para JetBlue

Frontier Airlines anunciou que desistiu de realizar sua fusão com a Spirit Airlines

Sem vigor para ao menos planejar uma oferta melhor e ciente de que não teria votos suficientes dos acionistas para ganhar a votação que envolve uma proposta de fusão entre as duas companhias, anunciada em fevereiro deste ano, a Frontier Airlines anunciou que desistiu de realizar sua fusão com a Spirit Airlines. Sendo assim, consequentemente, a Frontier deixa as portas abertas para a JetBlue, agora sozinha nas negociações, para fechar o negócio e adquirir a Spirit.

A medida, anunciada pela Spirit Airlines em uma assembleia especial de acionistas, ocorreu quando a própria companhia abortou a votação por procuração que estava em andamento, que pedia aos investidores da empresa que aprovassem a fusão com a Frontier Airlines. O fracasso do negócio ocorreu após um esforço da JetBlue para persuadir os investidores da Spirit a rejeitar o acordo com a Frontier, isso após quatro vezes que a votação foi adiada (desde o início de junho).

A administração da Spirit e seu conselho de administração sempre apoiaram a proposta de fusão durante todo o processo. Agora, sua derrota deixa o futuro da companhia aérea incerto. “Embora estejamos desapontados por termos encerrado nossa proposta de fusão com a Frontier, estamos orgulhosos do trabalho dedicado dos membros de nossa equipe nesta transação”, disse o CEO da Spirit, Ted Christie.

Embora a JetBlue tenha caminho livre para chegar a um acordo de aquisição da Spirit Airlines, ambas ainda não chegaram a um acordo

Embora a JetBlue tenha caminho livre para chegar a um acordo de aquisição da Spirit Airlines, ambas ainda não chegaram a um acordo. Apesar disso, a proposta da JetBlue sempre foi melhor do que a Frontier Airlines. Sua oferta de compra mais recente era de US$ 33,50 em dinheiro por ação da Spirit, juntamente com uma taxa de desmembramento* de US$ 400 milhões se a fusão fosse bloqueada por motivos antitruste pelo Departamento de Justiça.

“Agora, o conselho de administração da Spirit continuará as discussões com a JetBlue, enquanto buscamos o melhor caminho a seguir para a Spirit e nossos acionistas”, informou o CEO da Spirit.

Histórico

Tudo começou em fevereiro, quando o M&E anunciou que Spirit e Frontier iriam se fundir e formar a quinta maior transportadora do país. Dois meses depois, a JetBlue quis entrar na competição ao fazer uma proposta para adquirir a companhia aérea por US$ 3,6 bilhões, um valor maior do que o acordo de US$ 2,9 bilhões com a Frontier.

Em maio, o Conselho de Administração da Spirit Airlines abriu definitivamente o caminho da companhia para fusão com Frontier, ao recomendar que os acionistas votassem a favor do acordo, em reunião que aconteceria no dia 10 de junho. Por outro lado, o Conselho, por unanimidade, também decidiu que a oferta da JetBlue não seria mesmo do melhor interesse para transportadora e acionistas, recomendando o voto “não” dos acionistas.

Pois bem. O tempo passou, o dia 10 de junho chegou, a reunião não aconteceu e nada foi decidido pelos acionistas justamente por conta de uma campanha agressiva que a JetBlue faz para que a fusão de Spirit e Frontier não aconteça. Para isso, a companhia tinha dado sua cartada final ao oferecer um valor de US$ 31,50 por ação para aquisição da Spirit Airlines, o que fez com que o conselho da companhia voltasse atrás e parasse para analisar a nova oferta.

Apesar disso, o Conselho de Administração da Spirit Airlines seguiu recomendando a fusão com a Frontier, dona da proposta original, que também incrementou sua oferta recentemente. A nova oferta é uma resposta à investida que a JetBlue fez, ao também elevar sua oferta pela companhia para US$ 33,50 por ação.

*Taxa de desmembramento é uma penalidade estabelecida em acordos de aquisição, a ser paga em caso de desistência do acordo. A taxa de separação é proposta em contato para compensar o adquirente pelo custo do tempo e dos recursos gastos na negociação do contrato original.