CVC baixa preço de ações e abre capital

Segundo informações publicadas no site da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A. (CVCB3) iniciou a oferta pública de ações (IPO, na sigla em inglês) – ontem (05/11) – com a movimentação de R$ 621 milhões e cada ação comercializada a R$ 16 – ficando abaixo da faixa indicativa de R$ 18 a R$ 22 fixada pelos coordenadores devido a uma pressão dos mercado. No total, foram vendidas 38,8 milhões de ações na operação, que foi retomada pela CVC após a companhia ter suspendido planos de abrir capital no início de 2012.

A empresa é controlada pelo grupo de investimentos Carlyle – dos EUA – que comprou 63,6% da companhia em dezembro de 2009. A participação remanescente ficou com Guilherme Paulus, fundador e presidente do Conselho da operadora. Ambos venderam as ações no IPO. Mesmo com a oferta contrária ao plano inicial, a CVC chega à bolsa valendo o dobro do montante pago pelo Carlyle. As ações da operadora estreiam na bolsa valendo R$ 2,075 bilhões, valorização de 108%. O ganho deve ser ainda maior, já que uma parcela da aquisição feita pela gestora foi financiada. Com a venda de ações na oferta, o fundo embolsará até R$ 395 milhões. O valor supera os R$ 380 milhões que o Carlyle efetivamente pagou pela empresa.

A oferta envolveu apenas a distribuição secundária de papéis, quando os recursos envolvidos vão para os acionistas vendedores, os fundos FIP BTC, FIP GJP e FIP GP. Fundada em 1972, a companhia apresenta-se como a maior operadora de turismo da América Latina. De janeiro a setembro, a receita líquida da CVC caiu 1,3% sobre igual etapa de 2012, a R$ 457,6 milhões, com o lucro líquido recuando 8,2%, a R$ 71,8 milhões.

Na negociação, o presidente do conselho da CVC, Guilheme Paulus receberá cerca de R$ 226 milhões pela venda de ações na oferta. Paralelamente, o empresário tem outros R$ 253 milhões a receber da própria CVC, referentes à venda de participação para o Carlyle e a um pagamento extra acertado com a gestora e vinculado ao desempenho da companhia.

CVM